천연가스 시장 메가트렌드의 파급효과 및 대응전략 연구 지역내 거래 활성화를 통한 LNG 교역조건 개선방안 2차년도

이와 같은 LNG 수입 비용 급등에 의한 대폭의 무역적자 경험과 원전 재가동 일정의 불확실성은 일본으로 하여금 최근의 국제 시장 메가트렌드 활용에 가장 적극적으로 나서게 하고 있다. 특히 향후 LNG 계약에 있어 구매자 중심의 시장 형성과 LNG 계약 및 거래 방식의 다양화 경향을 십분 활용하여 일본은 과거에 비하여 상당히 유연하고 구매자에게 유리한 조건들을 요구하면서 자체적으로 협상력 강화에 박차를 가할 것이 확실시된다. 일본의 현재 LNG 도입계약은 2021~25년 기간에 상당량이 만료된다. 이 시기는 일본의 전력 및 가스시장 자유화 시기와 겹치므로 일본 에너지 기업들은 새로운 시장 상황에 적응하기 위하여 이때에 만료되는 계약을 갱신하거나 대체하는 계약을 체결할 때에 기존의 유가연동 장기계약에서 탈피하려는 움직임을 지금보다 더욱 뚜렷하게 보일 것으로 예상 된다. 일본 전력 가스 회사의 해외 협력도 더욱 활발해지고 있다. 전통적으로 LNG 조달과 수급 조절 측면에서 협력관계를 가져온 동북아지역 가스기업과는 LNG 구매에 있어 유대관계를 강화하고 있다. 추부전력은 2013년, 도쿄가스는 2014년에 가스공사와 협정을 맺어 LNG 공동 구매의 가능성을 높인 바 있다. 최근에는 도쿄가스가 대만 CPC와 가스구매를 포함한 여러 방면에서 협력을 강화한다는 골자의 양해각서를 체결하였다. 뿐만 아니라 국제 LNG 시장의 포트폴리오 업체들과의 제휴에 관하여는 2장에서 언급된 간사이전력과 BP, 간사이전력과 Engie 간의 새로운 형태의 계약 및 협력 관계가 시장에서 주목을 받았다. 간사이전력은 유연한 도입계약 확대를 통하여 장기 도입계약의 비중을 70% 수준으로 유지하려는 의향을 밝히기도 하였다. 전통적 LNG 도입선 외에 미국이 2016년부터 일본의 새로운 LNG 공급원으로 등장하게 된다. 현재까지 일본의 유틸리티 업체와 종합상사는 1,690만톤의 미국 LNG 구매 계약을 맺은 것으로 파악되고 있다. 이 가운데 우리나라를 포함한 다른 나라로 재 판매되는 물량도 있으나 상당 부분은 일본으로 수입되면서 일본 전체 LNG 수요의 20% 이상까지도 미국산 LNG가 차지할 수 있을 것으로 보인다. 또한 2015년부터 가동이 시작되는 호주의 신규 프로젝트에도 일본의 유틸리티 기업들이 지분 참여를 통해 가스를 확보하고 있다. 유연한 계약 조건을 제공하는 미국 LNG나 호주 등지의 신규 프로젝트에서 지분 참여로 확보한 가스(equity gas) 들은 비교적 자유롭게 재 판매가 가능하므로 일본 LNG 수급의 유연성을 더욱 높일 것이다. 중국의 천연가스 소비는 다른 화석연료에 비하여 더욱 높은 증가세를 보여 왔다. 이는 전력 소비 증가에 따른 발전용 수요의 증가, 악화되는 대기오염을 저감하려는 정부의 노력, 생활 수준 향상에 따른 도시가스 수요 증대 등이 복합적으로 작용한 결과이다. 2005년까지는 국내 생산만으로 천연가스 수요에 대응할 수 있었으나 현재는 전통, 비전통가스의 국내 생산 증진과 더불어 PNG와 LNG 수입 확대를 통하여 늘어나는 수요를 충족시키고 있다. 2013년 중국에 공급된 가스의 양은 160bcm 이상이며 이 가운데 70%가 국내 생산분이다. 천연가스 수요 증가에 안정적으로 대응하기 위하여 가스 공급 인프라에 대한 투자도 적극적으로 이루어지고 있다. 중국은 2014년 기준 총 연장 69,000km, 연간 용량 300bcm인 국내 배관망을 2020년까지 각각 15만km, 480bcm으로 확충하고 피크 수요 대응용 저장설비 용량도 62bcm(지하저장시설 44bcm, LNG 저장탱크 18bcm)까지 늘릴 계획이다. 중국의 가스 수요 성장세가 앞으로도 지속될 것이라는 데에는 이견이 거의 없다. 정부 관계자들도 가스 소비량이 순조롭게 늘어날 것이라는 낙관적인 전망을 발표하고 있다. 그러나 작년 이후 중국에서 발표된 자국의 천연가스 수요 전망은 하향 조정되는 경향을 보이고 있다. 2014년 4월 중국 국가발전및개혁위원회(NDRC: National Development and Reform Commission)는 2020년 천연가스 수요를 400~420bcm으로 예상하였으나 동년 11월에는 중국 정부의 2020년 수요 예측치가 360bcm으로 줄었다. 2015년 1월에 CNPC가 발표한 예측치는 310~360bcm으로 더욱 하락하였다. IEA가 2015년에 6월에 제시한 2020년 수요 전망치는 314bcm으로서 CNPC가 전망한 범위의 하한에 해당하나 동 기관이 2012년에 제시한 낙관 적 수요 전망과 크게 다르지 않다. 중국의 2035년 가스 수요는 천연가스 생산이 활발하게 이루어지는 경우 600bcm 수준에 근접하지만 비전통가스 생산이 저조한 경우에는 수요가 500bcm에도 크게 못 미치며 천연가스 수입 규모는 최고 143bcm까지 늘어날 수 있다. 천연가스 수요 전망의 하향 조정은 천연가스 소비 장려 방향으로 진행되고 있는 정부 정책에도 불구하고 최근 수요 증가세가 약화되고 있는 점이 영향을 미친 것으로 보인다. 중국의 천연가스 수요 증가는 2008~13년 기간에 연평균 10~20%를 유지하였으나 2014년에는 9.8%, 2015년 상반기에는 1.4%까지 하락하였다. 가장 큰 원인으로는 중국 경제의 성장세가 크게 둔화되고 있다는 점을 들 수 있으며 중국 정부가 천연가스 가격을 2014년 하반기 이후의 유가 하락 수준보다 적은 폭으로 낮추면서 천연가스가 가격경쟁력을 상실했다는 점도 무시할 수 없다. 또한 수력발전량 증가도 일시적이나마 천연가스 수요 감소에 기여하였다. 가스 수요의 정체는 급성장하던 중국 LNG 수요에 충격을 주었다. 중국은 2006년 처음으로 LNG를 도입하여 단기간에 세계 3위의 LNG 수입국으로 성장하였다. IHS 자료에 따르면 중국의 2007년 LNG 수 입량은 320만톤이었고 2014년에는 2006년의 6배 이상인 1,990만톤이었다. LNG 수요 증가세가 갑작스럽게 약해지면서 LNG 수입계약을 보유한 국영 에너지기업들은 의무인수 물량 처리에 어려움을 겪고 있다. Sinopec은 자신들이 25%의 지분 참여를 한 호주 Asia Pacific LNG(APLNG)와 맺은 연간 760만톤의 장기 LNG 도입계약 중 최대 4백만 톤을 다른 구매자에게 넘기려고 하는 것으로 알려져 있다. 또한 가장 높은 가격을 지불하고 있는 카타르 물량에 대해서는 2015년 상반기에 도입 예정 물량의 60% 미만만을 수입하였는데 카타르와 상호 협의가 없다면 하반기에 남은 물량을 처리하기 극히 어려울 것으로 보인다. 최근의 이러한 공급 과잉 상황이 일시적이라고 하더라도 단기간에 이를 해소하기는 어려울 것으로 보이기 때문에 중국 LNG 수요 전망을 한 층 더 어둡게 하는 데에 일조하고 있는 것은 분명하다. 일례로 Wood Mackenzie(2015c)는 2015년 상반기의 중국의 LNG 수요 장기 전망에서 2020년 예상 수요를 전년 하반기 대비 1천만톤 이상 낮춘 바 있다. 또한 Bloomberg(2015c)에 따르면 2015년의 중국 LNG 도입계약량에서 7백만톤의 잉여가 발생할 것으로 보이며 2016년 1분기 중에도 1~3백만톤의 LNG가 소화되지 않을 가능성이 있다.