핀테크 기술의 발전과 데이터 활용이 금융 산업의 구조적 변화 및 비즈니스 모델 혁신에 미치는 영향과 전망 doc_id PCY_201610210218207881_13

핀테크가 최근 금융 서비스 혁신의 주요 동인으로 부각되고 있다. 금융 산업은 오랫동안 민간의 자발적인 혁신 노력보다는 보수적인 관치(官治)의 영역에 머물러 생산성과 경쟁력이 국제적으로 낙후되어 있다는 비판을 받아왔다. 이러한 상황에서 핀테크는 금융에 기술을 접목시켜 전통적인 금융 서비스를 대체해나가고 있으며, 향후 핀테크가 금융 산업 구조 변화에 미칠 영향은 더욱더 커질 것으로 전망되고 있다. 특히, 핀테크는 국내에서 자생적으로 촉발되었다기보다 외국의 핀테크 기업의 우수 사례들이 국내로 전파되면서, 우리나라도 금융 혁신을 위해 무엇인가 노력을 해야 하는 것 아니냐는 의문에서 주목받고 있다. 정부는 규제 중심의 금융 산업과 핀테크 기업의 성장을 억제해온 그간의 정책을 재검토하고 핀테크 관련 규제완화와 최초의 인터넷 은행 설립 허가를 검토하고 있는 중이다. 사물인터넷을 통해 자동차, 집, 화물, 공장 등 모든 곳에서 수집된 정보는 금융 상품 개발, 위험 관리, 금융 상품 가격책정, 추가적인 비즈니스 니즈 확인, 계약 프로세스 연결 등의 전략 분석과 가치 창출에 활용될 수 있다(Belinky, Rennick, and Veitch, 2015). 특히 무역 금융(Trade finance)에 활용되어 영향력이 클 것으로 전망되는데, 과거 무역에서 수작업으로 관리하던 정보들이 자동으로 획득됨으로써, 원격지 승인과 결재, 상품 이송 상태 확인 등이 가능해질 것이다(Belinky, Rennick, and Veitch, 2015). 또한 자동차 금융, 부동산 모기지, 상품에서도 사용시간, 엔진 상태, 운전형태, 온도 등 관련 데이터를 수집해서 금융 서비스에 연계시키게 된다(Belinky, Rennick, and Veitch, 2015). 알리바바는 2004년 지급결제 서비스 ‘알리페이’를 시작한 이후, 대출 서비스 ‘알리바바 파이낸셜’(2007), 투자 서비스 ‘위어바오’(2013), 보험 서비스 ‘중국온라인보험’(2013) 등을 설립해서 종합적인 결재 서비스를 제공하고 있다. 예를 들어 고객이 인터넷, 모바일, 오프라인 쇼핑몰에서 쇼핑하게 되면 알리페이를 이용해 결제를 할 뿐 아니라, 고객의 잔고가 부족한 경우는 신용 대출을 고객에게 안내해서 알리바바의 신용보증회사 심사를 통해 은행에서 대출이 되도록 하며, 최종적으로 알리페이가 쇼핑몰에 대금을 지불하고 수수료를 청구한다. 그러면 쇼핑몰은 고객에게 상품을 발송하고, 고객은 신용 대출을 받은 경우 알리페이에 신용지불 분을 상환하게 된다(전자신문, 2015.8.31). 최근 IT 기업 등 비금융회사들이 핀테크를 통해 금융 산업에 진입하고 있는데, 주요 해외 기업의 핀테크 사업 진출 형태는 3가지로 구분된다. 첫째는 사업영역 확대형으로, 구글과 애플과 같은 IT 기업은 기존 사업 영역을 전자지갑, 송금, 결제 서비스 등으로 확장하고 있다. 둘째는 기존사업 연계형으로, 테스코와 스타벅스 등은 기존 사업과 연계해 결제 서비스 등을 제공하고 있다. 셋째는 창업형으로, 코이니, 온댁 등은 새로운 기업을 창업하여 핀테크 서비스를 핵심 사업 영역으로 설정하고 진출하고 있다. 미국, 영국, 독일, 일본 등에서는 자동차, 유통, IT 기업들이 인터넷 전문은행을 설립하고 금융 서비스 시장에 진출하였고, 기존의 금융회사와 비금융회사의 융합 형태로 설립된 인터넷 전문은행도 등장하고 있다. 향후 금융산업은 금융 회사가 주도하는 형태와 산업 자본이 주도하는 형태가 나뉘어 나타날 것으로 전망되며, 양대 진영에서 주도권 확보를 위한 노력이 표면화 될 것이다. 금융 산업과 유사한 특성을 보이는 통신 산업과의 비교를 통해 금융 산업의 구조 변화를 전망할 수 있다. 먼저 금융 산업과 통신 산업은 다음과 같은 유사성을 가진다. 금융 산업에서 금융 전산 및 결제망에 대규모 인프라 투자가 필요하듯이, 통신 산업에서도 유무선 통신망 건설에 대규모 인프라 투자가 필요하다. 금융 산업은 은행의 설립 등 금융회사의 신규 진입을 위해서는 정부의 허가가 필요하며 통신 산업에서도 이동통신사가 정부의 허가로 설립된다. 두 산업 모두 규제 산업으로, 금융 산업은 금융위원회와 금감원의 엄격한 규제 하에 있고, 통신 산업은 방통위의 요금 규제 등 다양한 규제 하에 있다. 산업의 사회적 영향력 측면에서 두 산업 모두 사회의 기간산업으로 인식되며, 이로 인해 외국 기업에 대한 배타성이 있다. 혁신측면에 서는 통신 산업이 통신사 중심으로 폐쇄적인 혁신에 머물다 애플 등 외부의 혁신을 수용하면서 변한 것처럼, 금융 산업도 외부의 핀테크 혁신을 수동적으로 수용하고 있는 모습이다. 향후 핀테크 발전에 따라 통신 산업과 유사하게 금융 산업의 구조가 변화할 것으로 전망된다. 금융 산업도 통신 산업처럼 인프라, 기본 서비스, 응용 서비스의 위계를 가지는데, 각 층에서 변화가 일어날 것이다. 먼저 금융 인프라는 미래에도 금융 회사 중심으로 제공될 것이나, 비트코인 등 디지털 화폐가 금융 인프라의 일부를 잠식할 가능성도 있다. 금융 기본 서비스는 금융 회사와 핀테크 기업이 상호 경쟁하는 구조로 재편될 것으로 예상된다. 금융 응용 서비스는 핀테크 기업이 주도적으로 제공하면서 일부 금융회사도 특화된 서비스로 경쟁하는 구도로 전개될 것으로 예상된다. 이러한 변화 속에서 금융 회사의 미래 수익 창출 비즈니스 모델로는 금융 인프라를 활용한 플랫폼으로서의 금융 서비스 모델이 검토될 것으로 보인다. 기존 금융 회사와 거래실적이 없거나 담보로 제공이 어려운 경우 등에 한해 본인이 동의할 경우 개인 식별 정보를 활용할 수 있는 제도 개선이 필요하다. 저신용자 등 금융 소외자들은 금융 정보나 거래 실적 자체가 없기 때문에 금융 서비스를 받기 어려운데, 이 경우 개인 식별 정보를 활용해서 신용을 평가하고 차별화된 금융 서비스를 제공할 수 있다. 기존에 거래가 불가능했던 금융 소외자의 10%라도 이를 통해 금융 서비스가 가능하게 된다면 충분한 경제적, 사회적 효용이 발생할 것이다. 특히, 개인 식별 정보 활용이 중요한 것은 개인 식별 정보의 수집과 분석 노하우가 축적될 수 있기 때문이다. 현재의 제도 하에서는 개인 식별 정보에 기반한 분석을 수행할 수 없기 때문에 관련 노하우와 지식의 축적이 원천적으로 차단되어 있다. 향후 한국 인터넷 은행이 새로운 차별화된 서비스를 출시하기 위해서는 개인 식별 정보의 활용과 분석이 필수적으로 필요하다.