세계 석유시장의 재편과 중국의 급격한 원유 수요 증가 및 주요국들의 에너지 수급 동향 doc_id PCY_201610210340144601_5

가격공식 방식에 의하면 특정 유종의 가격은 마커원유의 가격에 유종 간 가격차인 조정요인(adjustment factor)을 가감하여 산출한다. 마커원유에 대한 유종 간 가격차는 대개 계약이 성사되는 시점에서 원유수출국에 의해서 결정되는데 품질 뿐만 아니라 산출되는 석유제품의 가치, 경쟁국 동향 등에 좌우되며 시장 상황에 따라서도 변동된다. 또한 원유수출국들은 지역별로 가격정책이 달라 같은 유종이라 하더라도 아시아와 미국의 수출가격에 차이가 있다. 아부다비와 카타르 등 일부 국가들은 가격차 대신 공식판매가격(OSP; Official Selling Price)을 발표하는데, 이 역시 마커원유인 두바이 오만 가격을 기준으로 가감하는 것이어서 실질적으로 가격공식 방식과 동일하다고 할 수 있다. 첫째는 세계 석유소비 및 원유교역의 중심 지역이 동북아시아로 동하면서 석유시장이 재편되고 있음을 의미한다. 아시아, 특히 동북아는 중국의 소비 증가에 힘입어 세계 석유소비의 중심 지역으로 부상하였다. 하지만 역내 부존자원이 부족하여 해외로부터의 원유수입에 의존해야 하는 형편이어서 세계 석유교역의 중심도 아시아지역으로 이동하였다. 게다가 자국 내 원유생산 증가로 미국의 석유수입 의존도가 낮아짐에 따라 세계 석유교역의 중심 이동은 더욱 가속화되고 있다. 이와 함께 동북아를 비롯한 아시아시장에서 석유수출국들 사이의 판매 경쟁은 더 심해지고 있다. 이렇게 세계 석유소비와 석유교역의 중심 지역이 동쪽으로 이동하면서 세계 석유시장은 미국과 유럽 중심에서 아시아 중심으로 꾸준히 재편되어갈 것이다. 그 결과 역내 원유거래의 중심인 오일허브 확보를 위한 경쟁이 나타날 것으로 예상된다. 현재 아시아에서는 싱가포르가 오일허브의 기능을 담당하고 있다. 하지만 아시아에서 최대 소비지역인 중국이 자체적으로 정유 및 저장 기능을 강화하고 있고 우리 정부가 동북아 오일허브 구축 사업을 추진하면서, 아시아의 핵심 오일허브를 둘러싼 국가 간 경쟁이 촉발될 것으로 보인다. 중국은 국내 석유수요는 급속히 증가하는데 비해 자국 내 원유생산이 미미한 증가에 그침에 따라 해외로부터의 원유수입을 크게 확대해 왔다. 중국의 석유소비는 고도의 경제성장과 그에 따른 국민생활 수준의 향상으로 괄목할만한 증가 추세를 보였다. BP의 세계에너지통계에 의하면, 중국의 석유소비는 1994년에 3백만b/d를 넘어선 후, 2004년에 6백만b/d, 2012년에는 10백만b/d를 넘어섰다. 2014년 기준으로 중국의 석유소비는 11.1백만b/d를 기록하여 미국(19.0백만b/d)에 이어 세계 2위 석유소비국의 위상을 유지하고 있다. 1990년부터 2014년까지 중국의 연평균 석유소비 증가율은 6.9%로 나타났는데, 이 기간 중 세계 석유소비 증가에 대한 중국의 기여도는 무려 33%에 이르고 있다. 이에 따라 세계 석유소비에서 중국이 차지하는 비중도 같은 기간 동안 3.4%에서 12.0%로 높아졌다. 중국 경제는 과감한 개혁 개방정책으로 그동안 높은 성장세를 이어왔으며, 이제는 미국과 더불어 G2로서 세계 경제에 큰 영향력을 행사하고 있다. 이는 에너지 소비에서도 나타나는데, 중국의 원유수요는 미국에 이어 세계 2위이고 수입량 기준으로는 세계 1위로 올라섰다. 중국의 빠른 원유수요 증가세는 국제 원유시장에 큰 변화를 일으켰으며, 유가를 움직이는 중요한 요인 중의 하나가 되었다. 중국은 1990년 초까지 원유의 자급자족이 가능한 경제구조를 가지고 있었다. 그러나 이후 경제성장이 본격화 되면서 수요가 빠르게 늘어나 1990년대 중반부터 순수입국으로 전환되었다. 중국은 세계 4위 생산량과 250억 배럴의 매장량을 보유한 산유국이지만 가파르게 증가하는 수요를 감당하기 어렵게 된 것이다(BP(2015)). 해외 원유수입 의존도가 높아지면서 중국은 막강한 구매력(buying power)에도 불구하고 국제 원유시장의 리스크에 그대로 노출되었다. 주 수입처인 중동지역에서 지정학적 리스크가 발발하면 공급차질 가능성을 걱정해야 했고, 2000년대 중반과 같은 유가의 급등하는 시기에는 무역수지의 악화와 높은 인플레이션을 감내해야만 했다. 중국의 원유생산은 완만한 증가세를 보이면서 1990~2014년 기간 중 연평균 1.8% 증가하였다. 중국의 국내 유전은 20여개가 있으며 동북부 유전과 중서부 유전, 그리고 해상 유전으로 구분된다. Guy(2011)에 따르면 다칭, 셩리, 랴오허 등 주요 유전이 밀집해 있는 중국 동북부 지역의 생산 비중은 1990년 80%에서 2009년 47%로 감소한 반면, 중서부 지역의 비중은 19%에서 36%로 증가하였고 해상 유전의 생산 비중도 1%에서 17%로 크게 늘어난 것으로 나타났다. 이처럼 동북부 지역은 여전히 중국 원유생산의 중심적인 역할을 하지만 이들 유전은 1960년대 발견된 노후화된 유전이어서 생산이 줄고 있다. 중국 국영석유회사들은 국내 원유생산 감소를 억제하기 위해 신장, 네이멍구 등 중서부 지역의 유전과 보하이만 남중국해 인근의 해상 유전 개발을 적극적으로 추진하고 있다. 미국은 셰일오일 생산으로 석유자립도가 높아지면서 중동 남미 아프리카 북해 등 대부분의 세계 주요 원유공급 지역에서 원유수입을 줄이고 있는데, 특히 아프리카 지역으로부터의 원유수입을 크게 줄이고 있다. 나이지리아와 앙골라 등 서아프리카에서 생산되는 원유는 경질 저유황 원유로 미국의 셰일오일과 성상이 유사하여 대체가 용이하기 때문이다. 중동지역 원유의 수입도 줄고 있지만 중동산 중질 고유황 원유의 수입 감소폭은 상대적으로 적게 나타나고 있다. 멕시코만에 밀집된 미국 석유정제시설의 상당 부분이 중질 고유황의 중동 원유를 처리하기에 적합한 시설을 갖추고 있기 때문인 것으로 보인다. 미국과 인접해 있고 중질원유를 주로 생산하는 베네수엘라 등 남미 중질원유와 수입은 중동 원유보다 더 큰 폭으로 감소하였다. 원유거래 중심지역, 즉 오일허브는 석유제품의 생산, 저장, 중개, 거래 등 석유 물류활동의 모든 기능을 수행하는 중심 거점으로 대규모 상업용 저장시설 등 관련 인프라가 조성된 지역을 일컫는다. 현재 미국의 걸프연안, 유럽의 ARA(암스테르담, 로테르담, 안트베르펜), 아시아의 싱가포르가 세계 3대 오일허브로 그 기능을 담당하고 있다. 산업통상자원부(2014)에 따르면 미국 걸프연안과 유럽 ARA, 싱가포르의 저장시설은 각각 109.6백만 배럴, 87.4백만 배럴, 52.2백만 배럴이며, 미국과 서유럽, 동남아 및 중국을 각각의 배후시장으로 하고 있다. Chang(2014)은 싱가포르가 전략적 이점을 활용하여 오래전부터 오일허브 역할을 해 오고 있다고 평가한다. 일찍이 아시아로 진출한 쉘(Shell)사가 1860년대 싱가포르에 석유 유통센터를 설립하여 저장, 벙커링, 블렌딩 등의 기능을 수행하였으며, 1965년 독립 이후에는 정유 설비를 갖추면서 역내 오일허브로서의 면모를 갖추었다. 때마침 전후 일본의 경제성장, 베트남전 발발 등으로 석유수요가 늘어나면서 오일허브로서 빠르게 성장할 수 있었던 것이다.