미국산 원유 수출규제 해제에 따른 국제 석유시장 변화와 국내 석유산업의 도입선 다변화 필요성 및 영향 doc_id PCY_201704260501583571_2

적어도 이러한 전망은 국제유가 수준이 현재와 같이 배럴당 40~60달러 수준의 박스권을 형성하며, 횡보하는 상황을 전제한 것으로서, 특정한 전환점을 계기로 국제유가가 상승세로 돌아설 가능성은 언제나 상존하고 있다. 이처럼 만일 국제유가가 상승세로 전환될 경우, LTO 생산은 매우 탄력적으로 증가할 수 있는 잠재력이 있는데, 이는 소위 ‘미완결 유정(Drilled But Uncompleted wells, DUCs)’과 관련이 깊다. ‘미완결 유정’이란 시추작업(drilling process)은 마무리되었지만, 생산을 준비하기 위한 최초 완결작업(completion process)이 종료되지 않은 신규 유정으로서, 보통 시추 개시 후 시추작업은 20일 정도 소요되는 것으로 간주하여, 시추작업이 완료된 이후 최초 수압파쇄작업이 시작되기 이전의 상태의 유정으로 정의된다. 그럼에도 불구하고 최근 미국의 원유 수출이 증가하는 이유 중 하나는 해상수송비 절감 등 원유 수송 물류비용 면에서 기회 요인들을 활용하여, 유종 간 가격 스프레드가 극소한 상황에서도 수출기회를 포착하고 있기 때문이다. 사실 최근 저유가로 인해 원유 수송용 유조선의 용선료가 낮게 형성되었을 뿐만 아니라 다양해진 용선옵션을 활용할 경우 해상 수송비를 절감할 수 있기 때문에 이를 활용한 원유 수출이 일부 가능해졌다. 보다 구체적으로는 최근 저유가로 원유 수송용 유조선 용선(예약) 비용이 매우 낮은 수준으로 유지되고 있으며, 정기용선 계약을 갖고 있을 경우 정해진 동안 고정 용선료를 미리 지급하게 되므로 용선료의 변동에 구애받지 않고 선박을 운용할 수 있다. 또한, 선박이 최초 화물(원유)을 수송하고 돌아오는 길에 공선(空船) 상태의 구간을 최소화하고자 자선의 경로를 벗어나 귀로(歸路)에 화물을 적재하여 최소한의 이득을 보고자 선택하는 운항방식, 곧 ‘백홀(back-haul)’ 운항을 통해서 용선료 정규 가격보다 할인된 비용으로 원유 수송에 활용할 수도 있게 되었다. 당시 트럼프 대선후보가 제시한 ‘미국 최우선 에너지계획’의 주요 내용은 다음과 같다. 우선 미국 내 화석연료 개발 및 생산 확대를 통해 완전한 ‘에너지 독립’을 성취하는 것이다. 이를 위해서 석유 천연가스 등 화석연료의 국내생산을 증대하여 국제 석유시장을 ‘조작’하는 ‘석유카르텔(OPEC)’이나 미국의 적대국(이란을 암시)으로부터의 원유 수입이 필요 없도록 추진한다. 또한, 국내 석유 가스 생산으로부터 나온 세수로 도로, 학교 등 공공 인프라에 재투자하는 한편, 미국의 우방 또는 동맹국과는 에너지협력 확대 추진계획을 밝혔다. 다음으로 에너지 환경에 관한 기존 규제제도 반대를 반대하며 임기 내 철폐하겠다는 것이다. 국내 화석에너지 탐사 개발에 대한 규제를 제거하고, 더 나아가 에너지자원의 원활한 생산을 제약하는 모든 행정 규제 철폐를 주장하고 있다. 동해 가스전에서 매년 생산되는 소량의 콘덴세이트를 제외한다면, 사실상 전량의 ‘원유’를 바다 밖에서 들여와야 하는 국내 석유산업의 입장에서는 원유가 거래되는 국제 석유시장의 동향에 촉각을 곤두세울 수밖에 없는 처지다. 이 때문에 미국산 원유 수출규제 해제에 대한 논란이 표면적으로 불거진 지난 2014년 1월 30일 미국 상원 에너지 천연 자원위원회 공청회 이후, 수출규제 존치 여부의 향배와 국제 석유시장에 미치게 될 여파는 국내 석유산업의 중요한 관심사일 수밖에 없었다. 앞서 제3장에서 살펴본 바와 같이, 미국산 원유 수출규제 해제가 국제 석유시장에 미치게 될 여파가 미칠 경로는 다음과 같다. 먼저 미국산 저유황 경질유가 역외 방출됨에 따라 과잉공급 상태가 해소되어 미국산 원유가격(WTI 가격)이 상승하고, 이에 상대적으로 탄력적인 LTO 생산을 중심으로 미국산 원유의 생산량이 증가하게 된다. 국제 석유시장을 통해 간접적으로 국내 석유산업에 미치는 영향과는 별도로, 사실 미국산 원유 수출규제 해제와 함께 국내에서 가장 직접 관심이 집중된 사항은 미국산 원유의 국내 도입 가능성이었다. 앞서 언급한 바와 같이 국내 석유산업은 필요한 원유의 전량을 해외, 그중에서도 중동에 의존하고 있다. 특히 2014년 72%에서 2015년 7월까지 84%의 도입물량을 중동의 특정 국가(카타르)에서 공급받아 온 콘덴세이트의 경우는 그 의존도가 절대적이라고 해도 과언이 아니다. 이러한 상황에서 중동지역에서의 천재지변이나 테러, 전쟁, 체제의 변화 등으로 정상적인 수출이 곤란할 경우가 닥치게 되면, 도입의 주체인 정유사나 석유화학사뿐만 아니라 국가 전체적인 손실이 발생할 수밖에 없는 상황에 놓이게 되며, 더 나아가서는 국가안보를 위협하는 요인으로 작용하게 된다. 이러한 원유 도입의 안정성 확보와 함께, 도입거래 협상 시 상대적 열위에 있는 현상을 극복하고 협상력을 높이는 차원에서라도 새로운 원유 도입원이 절실할 수밖에 없다. 이 때문에 국내 석유업계의 일각에서는 원유 도입선 다변화 노력에 새로운 돌파구로서 미국산 원유 도입이 적극적으로 검토되었다. 트럼프 차기 행정부의 우호적인 석유정책 시행으로 미국 내 원유 생산잠재력이 향상하여 실제로 효과를 거두기 위해서는 어느 정도 시간이 소요된다. 이 때문에 여건이 충분히 성숙하기 전까지는 미국산 원유에 대해 대규모의 장기 수출거래보다는 단기적인 현물거래 위주의 소규모 거래가 빈번하게 발생할 가능성이 높다. 한편 국내 정유사들도 정유시설에 대한 가동 의사결정의 불확실성으로 인해 항시적으로 단기적인 현물수요가 존재한다. 보통 정유사들은 석유제품 시황을 예측하고 정제시설 가동을 위해 투입할 원유 구매계획을 세우며, 해당 계획에 따라 원유 구매를 추진한다. 그러나 원유 주문에서부터 산지에서 선적되어 국내에서 하역될 때까지 소요되는 약 60여 일 동안 석유제품 시황이 계획 수립 당시의 예상과는 달라질 수 있다. 한편 동아시아 지역에서는 일본이 1.7만 b/d, 중국이 1.0만 b/d 규모의 미국산 원유를 도입하였다. 또한, 같은 기간 태평양의 도서 지역인 마셜 제도도 미국산 원유를 도입한 실적이 있는데, 해당 지역이 최종 수요처라기보다는 해상에서의 목적지 변경 등이 이루어지는 중간지역으로 많은 경우 아시아 지역으로 재수출되었을 것으로 추정된다. 사실 아시아, 특히 동남아시아도 역시 미국산 원유의 새로운 수요처가 될 가능성이 있다. 아직 본격적인 도입이 이루어지고 있지 않지만, 동남아시아의 개발도상국들은 성장하는 석유수요를 충족시키기 위해 고도화율이 낮은 신규 정제시설을 추가로 구축하고 있는데, 이 때문에 주로 저유황 경질유의 수요가 높다. 이 때문에 규제가 해제된 동일 성상의 미국산 원유에 대한 수요 역시 존재한다. 이처럼 현재 중남미 및 북서유럽 일부 국가들이 미국산 원유(주로 저유황 경질유)의 주된 수입처가 되고 있다. 사실 고도화율이 현저하게 낮은 정제시설을 보유한 중남미 국가들은 그동안 주로 서아프리카로부터 대략 30만 b/d 정도의 원유(특히 저유황 경질유)를 도입해 오고 있었다. 이러한 도입량 중 일부를 수출규제 해제 이후 미국산 원유로 대체하려는 시도가 있는 것으로 보인다. 또한, 북서유럽의 경우도 정제시설의 상당 부분이 인접한 북해산 원유(저유황 경질유)를 처리에 최적화되어 있다. 그러나 최근 북해 유전으로부터의 생산량이 감소함에 따라 그동안 대략 3백만 b/d 정도를 리비아나 서아프리카산 원유(역시 저유황 경질유)로 추가로 도입해 왔다. 이 때문에 유럽 역시 서아프리카산 원유 도입물량 중 일부를 규제가 해제된 미국산 원유로 대체하려는 움직임을 보이고 있다. 만일 두 지역에서 대체규모가 앞으로 현저하게 커지게 되면, 주로 서아프리카산 원유가 새로운 대체 판매처를 확보하기 위해 아시아 시장으로 진출할 수도 있을 것으로 전망된다.