세계 천연가스 및 LNG 시장의 공급·수요 구조 변화와 거래 형태의 다변화 및 이에 따른 산업 경쟁력 강화의 필요성 doc_id PCY_201805210402376591_1

선행 연구를 살펴보면 천연가스 시장이 세계 시장 변화에 유연하고 경제적으로 대응할 수 있는 방안을 제시하기 위해 2014~2016년 3개 연도에 걸쳐서 연구원은「천연가스 시장 메가트랜드의 파급효과 및 대응전략 연구」보고서를 제시하였다. 김기중(2014)은 천연가스 시장의 메가트렌드로 비전통 채굴 기술 발전, 부유식 설비(FLNG, FSRU) 이용 확대에 따른 소규모 LNG 공급사슬의 발달, 조선기술의 발전에 따른 LNG 운송비 절감, 유연한 조건의 천연가스 거래 확대, 유라시아 가스시장의 지정학적 변화를 제시하고 세계 비전통가스 개발 동향과 LNG 공급경쟁 확대 가능성에 따른 공급 전략을 분석하였다. 이호무(2015, 2016) 연구는 세계 천연가스 시장 구조변화에 대응하여 지역 내 거래 활성화를 통한 LNG 교역조건 개선 방안 및 국내 도시가스 도·소매시장 자유화 방안을 논의하였다. 본 보고서는 2017~2019년 3개 연도에 걸쳐서 연구원이 제시한 「세계 천연가스시장 구조변화에 대응한 천연가스 산업경쟁력 강화방안 연구」의 1차년도 과제에 해당한다. 천연가스 발전은 상대적으로 타 연료에 비해 변동비가 높기 때문에 비용기반 전력시장 운영체제(CBPㆍCost Based Pool)하에서는 첨두부하를 주로 담당하게 된다. 전력수급계획에 의해 수립된 전원 믹스와 원별 발전량, 발전설비 건설 계획을 토대로 발전용 가스 수요를 예측하는 천연가스 수급계획은 다양한 전력분야 이슈에 따라 수요전망치의 편차를 발생시키는데, 전력 피크수요 변화와 유가변동 등의 국내외 시장여건 변화뿐만 아니라 온실가스 감축, 원전 건설 중단 등 기저 부문의 정책적 이슈도 직접적 영향을 미친다. 결국 발전부문의 여러 이슈는 발전용 천연가스 수요에 직접적인 변수로 작용하게 된다. 2015년 기준 국내 천연가스는 국내 1차 에너지 공급에서 약 15.3%를 차지하여, 석유와 석탄에 이어 3번째로 중요한 에너지원의 위치를 점하였다. 2000년에는 석유, 석탄은 물론 원자력(14.1%)에도 뒤지는 9.8%의 비중을 기록하였던 것에 비하면 우리나라의 천연가스 소비가 다른 에너지원에 비하여 빠르게 늘었음을 알 수 있다. 우리나라 천연가스 공급의 99% 이상을 차지하는 LNG 수입량은 2000~2016년 기간 동안 연평균 3.1% 성장하여 전체 1차 에너지 공급 성장률인 2.7%를 크게 앞섰다. 1990년 이후 LNG 거래량과 시장참여자 수의 변화가 꾸준히 증가하는 양상을 띠었다면 거래 형태의 구조는 지난 10년 동안 급격한 변화를 보여주었다. 1999년 계약조건이 5년 이내의 중·단기 계약 및 현물 계약은 총 LNG 교역량의 5%에 불과하였다. 그러나 2016년 총 LNG 교역량의 28%에 해당하는 72.3 MT의 물량이 5년 이내 기간의 계약조건으로 거래되고 있다. 그중 2년 이내 기간의 단계 계약 거래 물량은 67.6 MT(25.8%)에 달한다. 전통적으로 LNG 거래는 주로 20년 이상의 장기 계약과 목적지 도착 제한 조항 등 경직적 계약 조건하에 성사되어 왔다. 중·단기 계약 물량이 확대된 배경은 2017년 세계 금융위기, 2013년 후쿠시마 원전사고, 미국의 셰일가스 생산 증가 등 세계 천연가스 수급에 큰 영향을 미친 일례의 사건들이 발생하면서 시장참여자들이 적극적으로 거래 유형별 포트폴리오를 구성한 데 있다. 2016년 파키스탄과 말레이시아는 여전히 장기 계약 조건하에 천연가스 수입을 시작하였으나 브라질과 같은 다른 국가는 단기 거래 물량을 늘리는 중이다. 전통적 천연가스 시장은 소수의 판매자와 구매자가 대규모 장기 계약으로 결합된 폐쇄적인 거래 구조였다. 이와 같은 장기계약 구조가 천연가스 시장을 주도한 배경은 천연가스 사업에 대규모 자본 투자가 필요하다는 점이 크게 작용했다. PNG 형태로 가스 공급을 하는 유럽·구소련 지역에서는 막대한 자본이 투입되는 파이프라인 등 인프라를 구축하기 위해 이미 정부 또는 공기업 주도하에 사업을 추진하였다. 한편 국내 소비지와 파이프라인 연결이 어려운 지역에서는 천연가스 사업은 액화설비, 수송설비, 재기화 설비라는 일련의 공급 사슬 구축에 PNG 사업보다 더 막대한 비용이 소요된다. 막대한 비용이 소요되는 대형 프로젝트 투자를 유치하기 위해서는 투자자에게 사업의 장기적 미래 수익성과 안정성을 검증해야 한다. 프로젝트의 투자비용이 클수록 투자자는 최종 생산물을 안정적으로 구매하는 계약 조건을 포함시키는 것을 투자 조건으로 제시한다. 투자비용이 클수록 계약 기간은 더욱 장기 계약 성격을 띨 수밖에 없고 의무 인수 물량도 정해진다. 따라서 오랫동안 거래를 통해 충분한 신용을 쌓은 판매자와 구매자가 장기간에 걸쳐 미리 정해진 안정적 가격에 사고파는 수직 통합적 공급 사슬이 형성되었다. 1990년 대비 수출국 수는 크게 늘었으나 카타르와 호주를 제외한 대부분 국가의 수출 비중이 감소하였다. 2006년 이후 최대 LNG 수출국 위치에 오른 카타르는 2016년에 77.2 백만 톤(MT)을 공급하였으며, 2014년 이후 급격히 호주가 말레이시아를 앞서며 44.3 MT를 공급하였다. 이에 이어 말레이시아(25 MT), 나이지리아(18.6 MT), 인도네시아(16.6 MT)가 포함된 상위 5개국이 세계 총공급량의 3분의 2를 차지한다. LNG 수입국의 수는 2005년 15개국에서 35개국으로 빠르게 증가하고 있다. LNG 소비는 주로 일본, 한국, 중국, 인도를 포함한 아시아 지역을 중심으로 이루어져 왔는데, 최근 이집트, 요르단, 아르헨티나 등 새 수요자들이 등장하며 지역별로 다변화되는 추세이다. 2016년 지역별 수입 비중을 보면, 아시아 지역이 186 MT로 약 72%를 차지하고, 그중 일본(83.3 MT), 한국(33.7 MT), 중국(26.8 MT)의 수입 비중이 약 55% 비중을 차지한다. 인도(19.2 MT), 대만(15 MT)까지 포함하여 LNG 수입의 상위 5개국이 모두 아시아 국가에 해당한다. 한편, 세계 LNG 수요는 최근 10년간(2006~2016) 연평균 5.26%를 증가하였으며 중장기적으로 현 증가세를 유지한다면 현재 건설 또는 제안된 프로젝트 공급에 의해 충족될 전망이다. 이러한 외형상 추세는 수요와 공급의 원리에 따른 당연한 결과로 보이나 전통적 계약조항 보다 유연한 계약조항을 내세운 미국과 호주를 중심으로 LNG 신규 공급 물량이 크게 늘어나는 추세라는 점에서 LNG 시장 구조변화에 관한 시사점이 크다. 2016년 이후 10년간 추가될 LNG 프로젝트의 규모는 1.3억 톤 이상으로서 2015년 전 세계 LNG 교역량 2.5억 톤의 절반 수준에 이른다. 호주는 2017년에 연간 8천6백만 톤 LNG 생산 능력을 갖추어 현재 최대 수출국인 카타르를 능가할 수 있을 것이다. 미국은 이미 생산 중이거나 건설 중인 프로젝트의 생산규모가 6천2백만 톤에 달한다. 이전부터 지속되어 온 현물시장의 성장세는 이러한 공급 과잉 상황과 만나 더욱 두드러질 것으로 전망된다. 미국의 셰일가스 증가로 당초 미국 시장을 겨냥했던 프로젝트에서 생산된 물량이 판매처가 확정되지 않은 Flexible LNG 물량으로 전환된 이래 전체적인 LNG 현물시장 규모도 지속적으로 증가해 왔다. 또한 동북아 수요 감소로 판로를 찾지 못한 LNG 물량은 국가 위험이 높은 브라질, 아르헨티나 등 중남미 지역보다 단기 물량 처분이 용이한 유럽 시장으로 이동할 가능성이 크다. 다른 지역보다 높은 가스 가격 즉, “아시안 프리미엄”을 더 지불해야 했던 동북아 지역에서도 현물 및 단기 거래 비중은 늘어나고 있다. 일본, 한국, 중국 동북아 3개국의 LNG 현물·단기 거래 비중은 17.5%에 달하며, 세계 LNG 총 거래량 중 동북아 3개국이 차지하는 비중이 55%라는 사실을 감안할 때 현물·단기 시장 성장세가 세계 천연가스 시장의 구조에 큰 변화를 일으킬 것으로 보인다.